截至5月5日,国内全部28家整车上市企业中已有21家披露了2022年第一季度业绩报告。综合来看,乘用车企业绩表现整体好于商用车企。在乘用车企业中,比亚迪、长安汽车表现抢眼,两家企业一季度净利润增幅分别达到240.59%和431.45%。

商用车企业中,一季度仅金龙汽车一家公司实现净利润为正且同比增长。其他企业中,亚星客车由盈利直接变为亏损近4000万元,安凯客车亏损额扩大一倍多,一汽解放、福田汽车及东风汽车净利润降幅均超过50%,总体表现惨淡。

具体而言,在已披露一季报的12家乘用车企业中,实现营收、净利润双增长的有5家企业:比亚迪、广汽集团、长安汽车、力帆科技、海马汽车(亏损收窄);营收、净利润一增一降的有4家企业:长城汽车、小康股份、北汽蓝谷、众泰汽车(营收下降,亏损收窄);营收、净利润双降的有3家企业:上汽集团、江淮汽车、北京汽车。

在已披露一季报的9家商用车企业中,实现营收、净利润双增长的有2家企业:金龙汽车、中通客车(亏损收窄);增收不增利的有1家企业:亚星客车;营收、净利润双降的有6家企业:江铃汽车、一汽解放、宇通客车、福田汽车、安凯客车、东风汽车。

比亚迪、长安汽车表现突出

4月19日,乘联会秘书长崔东树在乘联会微信公众号上发文指出,全国乘用车市场2022年受到消费低迷的影响,一季度全国乘用车市场累计零售491.5万辆,同比下降4.5%,总体走势低于预期。其中传统燃油车销量385万辆,同比下降18%,新能源车国内零售107.0万辆,同比增长146.6%,传统燃油车与新能源车的销量形成K字形走势。

尽管一季度乘用车市场整体表现不佳,但仍有部分车企取得了好的市场成绩。其中比亚迪作为国内新能源汽车销量龙头企业,凭借着新能源的东风业绩一路走高。

比亚迪2022年一季度报告显示,公司实现营收668.25亿元,同比增长63.02%;净利润8.08亿元,同比增长240.59%。对于业绩变动原因,比亚迪在此前的业绩预报中解释称,2022年第一季度,新能源汽车行业总体延续了快速增长的势头。集团新能源汽车销量更是创下了历史新高,市场占有率持续攀升,同比实现迅猛增长,带动盈利大幅改善,并一定程度上对冲了上游原材料价格上涨带来的盈利压力。

数据显示,1-3月份比亚迪累计销售新能源汽车286329辆,同比增长422.97%。其中,比亚迪的插混车型表现强劲,1-3月份累计销售141514辆,累计同比增速达到857.40%。

值得一提的是,4月3日,比亚迪汽车官方微博发布消息称,根据其战略发展需要,自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。未来,比亚迪在汽车板块将专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务。比亚迪也因此成为国内传统车企中首家停产燃油车的企业。

另外一家表现突出的企业为长安汽车。2022年一季报显示,长安汽车主营收入345.76亿元,同比上升7.96%;归母净利润45.36亿元,同比上升431.45%,超过了2021年全年净利润(35.52亿元)。

但需要指出的是,这45.36亿元中有21.3亿元来自于长安汽车出让子公司阿维塔科技公司(下称“阿维塔”)部分股权所得,因此,扣除这一部分收入及其他非经常性损益后,长安汽车扣非净利润22.7亿元,同比增幅为215.24%。

即便剔除掉股权出让所得,长安汽车在销量并没有明显提升的情况下,净利润依旧实现了大幅增长。对此,长安汽车总会计师张德勇在业绩说明会上表示,主要原因还有产品结构不断优化,将资源聚焦于高价值车型,产品毛利率稳步提升,自主产品盈利能力稳步增强等。数据显示,长安汽车一季度毛利率从去年的16.64%增长至18.21%。

此外,广汽集团一季度实现营收231.45亿元,同比增长45.67%。净利润为30.09亿元,同比增长27.17%。广汽集团表示,营收增加主要是报告期自主品牌汽车销量同比较大幅度增长带来收入增加,特别是埃安新能源车型的销量同比增长1.5倍。

广汽集团发布的产销数据公告显示,1到3月公司汽车累计销量为608167辆,同比增长22.48%。其中,新能源汽车累计销量为52819辆,同比增长144.80%。

上汽、长城等受疫情影响大

作为近期受外界关注、总部位于上海的上汽集团,其一季度业绩受到了疫情的影响。上汽集团一季度报显示,2022年第一季度实现总营收1824.71亿元,同比下降3.5%;归属于上市公司股东的净利润55.16亿元,同比降19.44%。

对于归母净利润的下滑,在5月5日的业绩说明会上,上汽集团副总裁、财务总监卫勇解释道,一是原材料成本高企,二是本期资产和信用减值增加,三是管理费用、研发费用等比上年同期均有所增加,智己汽车、飞凡汽车处于品牌培育期,相关的研发费用、营销费用投入增长。

值得注意的是,卫勇并没提及销量影响。实际上整个一季度,上汽集团的销量是有所增长的。数据显示,上汽集团第一季度累计整车销量122万辆,同比增长6.84%,产量127万辆,同比增长5.52%。

在上述业绩说明会上,上汽集团对投资者表示,截至4月底整车企业上海基地已经基本恢复到单班生产,后续公司将继续着力推进产能恢复,力争用最短的时间将疫情造成的损失补回来。上汽集团坦言,上海疫情对公司3月产销的影响在20%左右,4月影响有所扩大。

另一家受到疫情影响的企业是长城汽车,4与中旬,长城旗下坦克300车型由于供应商缺货不得已暂停生产。财报显示,长城汽车一季度实现营业收入336.19亿元,同比增长8.04%;归属上市股东净利润16.34亿元,同比下降0.34%。这是长城汽车继2021年三季度、四季度后,连续第3个季度净利润出现下滑。

长城汽车利润下降主要是由于其销量出现下滑,长城汽车公布的数据显示,今年一季度累计销量为28.35万辆,同比下降16.32%。不过,长城汽车的单车平均售价及利润实现同比增长,这在一定程度上挽回了净利润的下滑幅度。一季度长城汽车单车均价为11.9万元,同比增长29.12%;其单车平均利润为0.46万元,同比增长16.62%。

与长城汽车有所不同,小康股份、北汽蓝谷虽然销量大增,但由于加大产品研发投入、营销渠道建设费及销售服务费增加、营销费用大幅增长等原因,两家公司在实现营收增长甚至翻倍的情况下,亏损继续加大。

有行业人士表示,芯片短缺、原材料价格上涨等问题是所有车企面临的共同问题,在这种情况下,有的车企业绩大涨,有的车企业绩不好,反应出的是整车企业在供应链把控、原材料价格谈判上话语权存在较大强弱差别。

崔东树表示,展望二季度的全国乘用车市场,面临更为复杂艰难的环境,尤其是上海疫情爆发带来的汽车产业链暂时静止的损失巨大,次生零部件断供影响将严重影响二季度销量。

商用车企业一片“哀嚎”

由于疫情的冲击,与经济活动密切相关的商用车企业,一季度整体表现不佳。9家商用车企业中,实现营收、净利润双增长的只有2家企业,且其中一家净利润为负数,只是亏损幅度有所收窄。另外还有7家车企,净利润出现大幅下降。

商用货车龙头一汽解放2022一季报显示,公司主营收入151.56亿元,同比下降66.39%;归母净利润4.52亿元,同比下降74.71%。对此,一汽解放没有作出过多解释,仅表示营收减少主要为销量减少所致。一汽解放此前披露的销量数据显示,公司一季度销量仅为16,876辆,同比减少65%。

客车领域,由于销量下降,多家企业业绩出现下滑。其中龙头企业宇通客车一季度生产量与销售量降幅均超过30%,导致报告期内公司实现营业收入35.26亿元,同比下滑2.84%;归属于上市公司股东的净利润亏损1.16亿元,较上年同期亏损稍有增加。亚星客车由去年同期盈利 113.94万变为亏损4364.16万元,安凯客车亏损幅度扩大一倍多至3999.3万。

金龙汽车成为几家主营客车的车企中唯一的实现营收、净利双增者。一季度,金龙汽车实现营业收入为29.32亿元,同比增长9.02%;归属于上市公司股东的净利润387.66万元,同比增长16.47%。

金龙汽车表示,净利润增加的主要原因是收入提升及大中客销量及收入增加使得毛利率同比上升。数据显示,2022年1-3月,金龙汽车累计销售客车 9390辆,同比下降4.00%,但大型客车累计销量为2,160辆,同比增长12.50%。另外,中通客车也在销量增长的前提下,实现营业总收入同比增长30.9%,净利润亏损小幅收窄。

其他几家商用车企业中,福田汽车、东风汽车与江铃汽车净利润降幅分别为63.46%、56.55%、30.11%,各自对应销量同比降幅为30.79%、14.21%与11.56%。福田汽车表示,本报告期商用车产品销量同比下降30.79%,合、联营企业投资收益同比减少,导致归母净利同比减少2.35亿元。江铃汽车则宣称,净利润下降主要是由于销量下降及芯片、原材料成本上涨所致。

面对仍在持续的新冠疫情,国内车企仍将遭遇供应链紊乱、物流受阻、原材料价格上涨等诸多问题的影响。行业预计2022年全年,整车企业面临的困境将更加复杂。

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